Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: суть, средний срок и период погашения

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Желание увеличить активы организации за счет кредитования не всегда оправданы. Эта статья посвящена вопросам эффективности менеджмента предприятия, поэтому поговорим, что представляет собой период и длительность оборота кредиторской задолженности.

Учитывайте, что такие величины показывают, насколько компания ликвидная, и говорят о качестве работы управляющего фирмой.

Базовые знания

Чтобы вникнуть в тему глубже, начнем разговор с изучения терминов. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем добросовестного погашения финансовых обязательств организации перед контрагентами. Соответственно, здесь важна скорость расчета и время, которое прошло с момента продажи товара до дня выплаты кредитору. Величина используется для анализа и контроля финансовой политики руководства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — важный аспект деловой активности компании

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно ведется управление предприятием. Кроме того, здесь учитывается и динамика развития компании в сравнении с отдельными периодами. Отметим, что при возникновении негативных тенденций тут уместно пересмотреть политику управляющего, которая касается финансовых дел.

В условиях изменчивости экономики такие меры предотвращают банкротство и другие неприятные последствия.

Конечно, показатели такой величины изменчивы и определяются в конкретных обстоятельствах. Правда, экономисты рекомендуют периодически проводить анализ изменений, чтобы вовремя заметить проблемы в финансовой деятельности организации. Кроме того, игнорирование расчетов по кредитованию компании приводит к судебным процессам и увеличению финансовых потерь.

Расчет этого значения проводится на основании сведений баланса предприятия

Учитывайте, что значение уместно рассчитывать, основываясь на информации, которая отражена в бухгалтерском балансе предприятия. Кроме того, тут допустимо брать величины лишь за интересующий период, а не делать выборку по отдельным кредитам. Грамотный контроль и изучение этого обстоятельства гарантирует отражение реальной картины дел организации и взаимоотношений с контрагентом.

Определение формул и зависимости

Теперь узнаем, какие обстоятельства влияют на изменение рассматриваемого значения. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • себестоимости товаров;
  • конечной стоимости для реализации продукции;
  • ставок налогообложения.

Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.

Формула для расчета периода оборота кредиторской задолженности

Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365».

Причем срок оборачиваемости кредиторской задолженности – аспект, который позволяет уточнить, успевает ли компания расплатиться по счетам на протяжении отведенного кредитором периода.

Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода. Величина «СКЗ» показывает среднюю задолженность перед кредитором и вычисляется средним арифметическим показателем между суммой долга на начало и конец нужного временного интервала.

Расчет сроков оборота в днях и разах уместно проводить при комплексном анализе финансового состояния компании

Учитывайте, что для полноценного комплексного анализа рассчитываются обе величины на несколько отдельных промежутков времени. Затем проводится сравнение полученных значений, чтобы выявить, повысился ли финансовый потенциал предприятия или же длительное игнорирование проблемы ведет к краху компании.

Немного о времени

Отдельного внимания в этом случае заслуживает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. Этот фактор говорит, насколько быстро предприятие готово рассчитываться с кредитором. Соответственно, величина косвенно указывает на целесообразность работы с этим контрагентом – ведь условия выплат разнятся, и руководителю компании уместно выбрать подходящие для предприятия сроки и порядок взносов платежей.

Оборачиваемость кредиторских обязательств указывает на целесообразность сотрудничества с конкретными контрагентами

Однако здесь важно помнить и о грамотном распоряжении финансами фирмы – ведь неэффективные вложения в продукцию с низким спросом чреваты сложностями с последующей реализацией, а значит, тут появляются и проблемы с расчетом. Помните, что задержка с платежами грозит обернуться просроченной задолженностью. В этом случае предприятие рискует попасть на судебное заседание о принудительном взыскании выплат.

По указанным причинам руководителю уместно периодически проводить инвентаризации счетов. Подробнее о процедуре читатели узнают по этой ссылке.

Отметим, что игнорирование выплат контрагенту и после вынесения судом решения о принудительном взыскании долга чревато и уголовной ответственностью руководителя. Здесь уместно вовремя отслеживать финансовые поступления и фиксировать убытки, чтобы не стать жертвой беспечного подхода к ведению дела.

Аспекты анализа

Теперь обсудим, как выглядит анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Первым правилом тут становится комплексная оценка обязательств перед кредиторами и дебиторки компании. Однако вопросы, касающиеся изменений показателей сроков оборачиваемости кредиторской задолженности, важно сделать приоритетной задачей при контроле финансовых потоков.

Выявление роста показателей периода оборота кредиторской задолженности говорит о необходимости принятия антикризисных мер

Отметим, что усредненного норматива для коэффициента или периода оборотов заемных средств нет, этот показатель определяется индивидуально с учетом специфики работы компании. Однако увеличение количества дней при расчете сроков оборачиваемости – тревожный симптом, который говорит о потере платежеспособности фирмы. Этот момент свидетельствует, что условия кредитора не соответствуют возможностям дебитора.

Подобный результат отражает, что потребность компании в притоке оборотного капитала растет, а имеющиеся средства не удовлетворяют текущих потребностей.

Учитывайте, что увеличение коэффициента в подобных ситуациях негативно сказывается на производственном процессе компании – предприятие становится бесплатным донором кредитора в ущерб собственному капиталу. Чтобы исправить ситуацию, управляющему целесообразно пересмотреть порядок взыскания дебиторской задолженности с контрагентов и согласовать графики денежных поступлений и затрат.

Здесь уместно пересмотреть политику работы с дебиторами предприятия и прекратить финансирование извне

Соответственно, идеальным вариантом тут становится расчет с дебиторами до момента, когда наступает крайний срок выплат кредитору. Отдельным моментом становится и анализ коэффициента оборачиваемости. Рост значения говорит о стабильности, однако в таких случаях целесообразно сравнивать величину с аналогичным показателем долгов дебиторов. Если заемные ресурсы превышают размеры оборотного капитала, уместно принять антикризисные меры.

Подробнее о значениях величин

Остановимся на детальном рассмотрении значения сроков оборачиваемости. При падении показателя финансисты говорят, что для проведения работ предприятие использует собственные средства и не нуждается в финансировании извне. Кроме того, этот сигнал говорит о повышении платежеспособности и ликвидности фирмы.

Сравнительная характеристика показателей

Увеличение значения свидетельствует о производстве, которое работает в кредит. Соответственно, долгосрочные перспективы таких действий плачевны. Постоянное использование отсрочек по платежам приводит к ситуациям, когда погасить задолженность уже невозможно. Следствием таких действий становится накопление просроченных платежей и негативная деловая репутация.

Рекомендации экономистов и нюансы

Владея методиками грамотного менеджмента, руководителю удастся выровнять ситуацию, даже при плачевных показателях, когда объемы кредиторской задолженности в несколько раз превышают собственный капитал. Избежать подобных проблем удастся при вовремя проведенном анализе – этот прием снижает опасность неконтролируемого роста долгов компании.

Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от специфики деятельности организации, себестоимости товара и конечного размера выручки

Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе.

Обязательным действием здесь становится и изучение соотношения займов организации к потенциальному финансовому притоку средств. Подробнее о таких нюансах читатели узнают по этой ссылке.

Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.

Что касается соотношения величин оборачиваемости задолженностей организации, тут сотрудникам экономического отдела потребуется детальное исследование причин, которые привели к полученному результату.

Как видите, рассматриваемый вопрос нуждается в специальной подготовке управляющего фирмой. Ведь человеку, который отвечает за финансовую стабильность, уместно вовремя определить причину падения экономических показателей, чтобы устранить негативные обстоятельства. Беспечность же в подобных вопросах приводит к банкротству и потере имиджа компании.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является одним из основных показателей для анализа и определения эффективности компании. Он показывает, сколько раз компания берет товары в кредит. Также он имеет большое влияние на принятие решения кредиторов. Поэтому его необходимо тщательно анализировать для качественного и эффективного управления кредиторкой.

Суть кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность — это сумма денежных средств, которую компания должна выплатить персоналу, поставщикам и финансовым организациям. В системе бухгалтерского учета денежные обязательства фирмы разделяются по двум основных категориям:

  1. Текущие обязательства. Термин «текущий» означает, что эти долги подлежат погашению в краткосрочной перспективе (в течение года или меньше).
  2. Долгосрочные обязательства. Эти долги не подлежат полной выплате в следующем году.

Аналитики используют кредиторку предприятия для решения вопросов о том, может ли компания:

  1. Обеспечить поддержание достаточной ликвидности для успешного совершения транзакций и удовлетворения краткосрочных потребностей в расходах.
  2. Эффективно управлять кредиторкой.
  3. Статус кредиторки: приносит он пользу или вред финансовым показателям и текущему положению.

Данные для решения вопросов о финансовых показателях берутся из отчета о прибылях и убытках. Аналитики используют два разных показателя, чтобы измерить способность фирмы управлять потоком денежных средств и выполнять неотложные обязательства:

  1. Оборачиваемость кредиторки (АРТ), представляющее собой количество раз за отчетный период, когда фирма рассчитывается со своими поставщиками.
  2. Дней, подлежащих оплате — это среднее количество дней, за которое предприятие выплачивает деньги своим кредиторам.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость, с которой компания платит своим поставщикам. Другими словами, это частота или количество раз за отчетный период, когда компания рассчитывается со своими кредиторами. Специалисты называют ее показателем ликвидности, поскольку она измеряет способность компании управлять потоком денежных средств и удовлетворять потребности. Например, годовой результат АРТ = 15,9 свидетельствует о том, что компания оплачивает счета по кредиторке 15,9 раза в год.

Соотношение указывает на кредитоспособность компании. Высокий коэффициент означает оперативную оплату поставщикам за товары, приобретенные в кредит, а низкий коэффициент может быть признаком задержки платежа.

Коэффициент оборачиваемости также зависит от условий кредитования, разрешенных поставщиками. Компании, которые пользуются более длительными кредитными периодами, разрешенными кредиторами, обычно имеют низкое соотношение по сравнению с другими.

Формула для расчета

Оборотный долг рассчитывается путем деления общей суммы продаж товаров в кредит на среднюю сумму кредиторки за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторки = Покупки в кредит / Средняя сумма кредиторки.

Чтобы посчитать среднегодовой показатель, необходимо разделить сумму кредиторки на начало и на конец периода на 2. Чистый показатель покупок товаров в кредит в числителе нелегко обнаружить, поскольку такая информация обычно недоступна в финансовой отчетности. Его следует искать в годовом отчете компании.

Помимо коэффициента оборачиваемости, используются другие формулы, которые необходимы для анализа ликвидности и эффективности компании на основе кредиторки:

  • Для облегчения расчета сделанных покупок в кредит используется следующая формула: Покупки = Стоимость продаж + Запасы на конец отчетного периода + Запасы на начало отчетного периода.
  • Формула оборачиваемости кредиторской задолженности и расчета по балансу выглядит следующим образом: КоКЗ = строка 2019 / (строка 2019 на начало периода + строка 2019 на конец периода) * 0,5.
  • Формула периода погашения или среднего срока погашения кредиторской задолженности: Период оборота = 365 / КоКЗ.
  • Формула средней величины кредиторской задолженности выглядит следующим образом: Ср. ДЗ = (кредирка на начало года + кредиторка на конец года) / 2.

Наглядный пример

Например, компания «Лоли» в этом году купила оборудование на 3 миллиона рублей. Из них 1 миллион был взят в кредит, а это означает, что предприятие не сразу заплатило за купленные ею товары. «Лоли» в среднем имеет 300 000 рублей кредиторки на своем балансе. Кредиторка — это обязательство, и поэтому она отображается в бухгалтерском балансе. В частности, она представляет собой текущие обязательства, означающие, что задолженность должна быть выплачена в течение следующих 12 месяцев.

Используя эту информацию и приведенную выше формулу, можно подсчитать коэффициент оборота компании «Лоли»:

Коэффициент оборачиваемости = 3 000 000 / 300 000 = 10.

Если поделить 365 дней на коэффициент, можно обнаружить, что предприятию потребуется около 36 дней для того, чтобы выплатить кредиторку.

Мнения аналитиков

Очевидно, что высокое значение коэффициента является благоприятным показателем для организации. Однако финансовые специалисты, вероятно, не согласятся с этим правилом.

Очень высокий результат может означать, что у фирмы возникают проблемы с получением кредита. Также это может означать, что предприятие недостаточно эффективно использует денежные средства.

Многие аналитики согласны с тем, что если коэффициент снизился и имеет гораздо более низкий результат APT по сравнению с предыдущим (такой как 3 — 5 выплат в год) — это является отрицательным и негативным результатом для компании. Очень низкий APT может означать, что фирма просрочила выплату своих счетов.

Однако некоторые специалисты заявляют, что тенденция снижения этого коэффициента является хорошим признаком, поскольку компания имеет возможность финансировать свою деятельность из свободного источника финансирования.

Но это утверждение не всегда правильное. В случае постоянных задержек с платежами кредиторы и поставщики будут иметь возможный риск при составлении цены на свои товары. Вот почему оборот низкой кредиторской задолженности может негативным образом сказаться на деятельности предприятия. Но если этого не происходит, бизнес всегда заинтересован в поддержании низкой величины оборота.

Соотношение оборачиваемости — это показатель того, насколько хорошо компания оплачивает свои счета. Если он слишком низок, это означает, что компания может быть слабой в оплате того, что она должна, и вскоре может пытаться найти наличные деньги для оплаты счетов; если он слишком высок, компания может неохотно платить счета слишком быстро и понапрасну тратить наличные деньги. Но в целом уровни кредиторки соответствуют изменениям уровней продаж.

Важно отметить, что в зависимости от отрасли промышленности соотношение оборачиваемости имеет разные нормы и стандарты, и поэтому необходимо определить, является ли коэффициент высоким или низким в той или иной области. Поэтому нормативное значение соотношения точно определить сложно. Также коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые кредиторки могут быть «скрыты» или компенсированы кредиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.

Сравнивая обороты кредиторки и дебиторской задолженности, можно понять качество кредитной политики предприятия. Превышение кредиторки по дебиторской задолженности означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих клиентов и других должников, а часть денег используется фирмой для финансирования своих операций.

Таким образом, соотношение является показателем краткосрочной ликвидности. Более высокое значение указывает на то, что бизнес смог быстро погасить задолженность своих поставщиков. Другими словами, более высокое значение оборота является благоприятным. Это соотношение может иметь большое значение и вес для поставщиков, поскольку они заинтересованы в том, чтобы раньше получить плату за свои поставки. При прочих равных условиях поставщик должен предпочесть компании с высоким коэффициентом.